华尔街见闻
伯克希尔第三季度10-Q报告显示出售股票124亿美元、购入股票64亿美元，实现资本利得约100亿美元。120亿美元的股票出售额指向苹果和美国银行这类成本基础较低的长期持仓，而新增持仓集中工业板块，投资者还关注伯克希尔是否在三季度增持了一些较新的股票持仓，包括联合健康集团、Lennar和Nucor。
伯克希尔-哈撒韦第三季度出售了120亿美元股票，延续了多年来的净卖出趋势。苹果和美国银行成为最主要的减持对象，同时该公司也购入64亿美元股票，多数新增持仓集中在商业和工业类别。
伯克希尔第三季度最新10-Q报告显示出售股票124亿美元、购入股票64亿美元，实现资本利得约100亿美元。据媒体周五估算，截至6月30日持有2.8亿股苹果股票的伯克希尔，在三季度可能减持约3500万股；而美国银行的持仓则从6月底的略高于6亿股中减持了5000万至1亿股。这一估算基于伯克希尔第三季度10-Q报告中披露的相关财务数据。
伯克希尔预计将在周五晚间发布季度13-F报告，详细披露截至9月30日的美国上市证券持仓情况。周五是13-F文件提交的最后期限，而伯克希尔通常会等到最后一天才提交。
此次股票交易延续了CEO沃伦·巴菲特的一贯策略——他经常在多个季度内逐步减持大额持仓。伯克希尔对苹果的持股已从2023年底的约9亿股降至2.8亿股，而美国银行的持仓自2024年7月以来已下降40%。
大额减持指向苹果和美银
这一高额利得与120亿美元的股票出售额之比，指向苹果和美国银行这类成本基础较低的长期持仓。
另一关键线索来自伯克希尔“消费品”类别股票成本基础在三季度减少约12亿美元。苹果很可能被归入这一类别——伯克希尔将其约3000亿美元股票持仓分为三大类：消费品、金融、商业工业及其他。
根据几年前的披露，伯克希尔持有苹果股票的成本基础约为每股35美元，出售约3500万股正好与12亿美元的成本基础减少相吻合。
新增持仓集中工业板块
在大举减持的同时，伯克希尔三季度也购入了64亿美元股票。10-Q报告显示，成本基础的增加主要集中在广泛的商业和工业类别，表明新增持仓均属于该板块。
投资者还关注伯克希尔是否在三季度增持了一些较新的股票持仓，包括联合健康集团、Lennar和Nucor。
伯克希尔在第二季度购入500万股联合健康集团股票，目前价值约17亿美元。今年8月中旬，这一新投资的披露曾推动联合健康集团股价上涨。
多年净卖出趋势持续
伯克希尔的股票净卖出已是多年趋势。第三季度124亿美元的出售额和64亿美元的购入额，使得净卖出规模达到60亿美元。巴菲特在管理大额持仓时通常采取分批减持策略，避免单一季度的集中抛售对市场造成冲击。
本次减持规模虽然可观，但伯克希尔在苹果和美国银行的持仓仍然庞大。即便按估算减持3500万股苹果股票后，该公司仍持有约2.45亿股；美国银行的持仓即使减少1亿股，也仍保持在5亿股以上的水平。
周五的13-F报告将揭示确切的持仓变化，为市场提供伯克希尔投资策略调整的完整图景。
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